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[公告]葫芦岛市投资集团有限公司:PR葫岛02:葫芦岛市投资集团有限公司公司债券发行人2018年度履约情况及偿债能力分析

[公告]葫芦岛市投资集团有限公司:PR葫岛02:葫芦岛市投资集团有限公司公司债券发行人2018年度履约情况及偿债能力分析报告

  时间:2019年06月25日 14:55:27 中财网  

 
葫芦岛市投资集团有限公司公司债券
发行人2018年度履约情况及偿债能力分析报告


发行人
葫芦岛市投资集团有限公司


主承销商
中泰证券股份有限公司


二〇一九年
6月


重要声明

中泰证券股份有限公司(以下简称“中泰证券”)作为本次债券的主承销
商,按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有
关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)文件的有关规定出具本报告。


本报告的内容及信息来自于发行人对外公布的审计报告等相关公开信息披
露文件、第三方中介机构出具的专业意见及发行人向中泰证券提供的其他材
料。中泰证券对发行人年度履约能力和偿债能力的分析,均不表明其对本期债
券的投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。


本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相
关事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中泰证券所作的
承诺或声明。



一、本期债券基本要素

(一)债券名称:2013年葫芦岛市投资集团有限公司公司债券(简称“13
葫芦岛债”)。


(二)发行总额:人民币18亿元。


(三)债券品种及期限规模:本期债券分为两个品种:品种一:为7年期
固定利率债券,设本金提前偿付条款,即在该品种存续期的第3、4、5、6、7
年末分别按照该品种发行规模的20%比例偿还债券本金,该品种发行规模为14
亿元。品种二:为10年期固定利率债券,设本金提前偿付条款,即在该品种存
续期的第3、4、5、6年末分别按照该品种发行规模的10%比例偿还债券本金,
在该品种存续期的第7、8、9、10年末分别按照该品种发行规模的15%比例偿还
债券本金,该品种发行规模为4亿元。


(四)债券利率:本期债券品种一和品种二均采用单利按年计息,不计复
利。品种一:为7年期固定利率债券,票面利率为Shibor基准利率加上基本利
差。基本利差的区间上限为2.90%。品种二:为10年期固定利率债券,票面利
率为Shibor基准利率加上基本利差。基本利差的区间上限为3.20%。Shibor基
准利率为公告日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放
利率网()上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数


4.40%(四舍五入保留两位小数)。本期债券的最终基本利差和最终票面利率将
根据簿记建档结果,由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致确定,并
报国家有关主管部门备案,在本期债券存续期内固定不变。

(五)发行方式:本期债券以簿记建档、集中配售的方式,通过承销团成
员设置的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者(国家法律、法规另有规
定除外)公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止
购买者除外)公开发行。


(六)发行对象:1、上海证券交易所发行:持有中国证券登记公司上海分
公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定者
除外)。



2、承销团成员设置的发行网点公开发行:境内机构投资者(国家法律、法
规另有规定除外)。



(七)发行价格:本期债券面值为100元,平价发行。以1,000元为一个认
购单位,认购金额必须是1,000元的整数倍且不少于1,000元。


(八)信用级别:经大公国际资信评估有限公司综合评定,本期债券的信
用等级为AA级,发行人长期主体信用等级为AA级。


(九)担保方式:本期债券无担保。


二、发行人履约情况

(一)募集资金使用情况

根据募集说明书,本期债券募集资金
18亿元,其中,16.20亿元用于葫芦
岛市棚户区(岔沟村、郝屯村、曹屯村)改造项目,1.14亿元用于葫芦岛市城
市供水管网改扩建二期工程,0.66亿元用于葫芦岛市老城区污水处理厂扩建工
程。目前募集资金已按照募集说明书约定使用。


(二)本息兑付情况

本期债券的付息日为2013年至到期日(13葫芦岛债01到期日为2020年,13
葫芦岛债02到期日为2023年)每年的10月18日。发行人已通过债券托管机构按
时足额支付了2013年
-2018年度应付的利息(及本金)。发行人不存在延迟或
尚未偿付的本金及利息情况。


(三)信息披露情况

发行人已按规定在中国债券信息网、上海证券交易所网站等媒体披露上一
年度的年度报告、中期报告、付息兑付公告,并披露了以下临时公告:

发行人相关信息已在中国债券信息网()等媒体披
露。已披露的相关文件及时间如下:


1、于2019年3月28日披露《葫芦岛市投资集团有限公司关于公司债券信息
披露事务负责人发生变动的公告》。



2、于2017年11月6日披露《葫芦岛市投资集团有限公司董事长(法定代表
人)发生变动的公告》。



3、于2017年9月22日披露《2012年葫芦岛市投资集团有限公司公司债券
2017年第一次债券持有人会议决议公告》。



4、于2017年9月13日披露《关于取消召开“2013年葫芦岛市投资集团有限
公司公司债券”持有人会议通知》。



5、于2017年9月12日披露《关于召开2012年葫芦岛市投资集团有限公司公
司债券2017年第一次债券持有人会议的第二次补充通知》。



6、于2017年9月12日披露《关于召开2012年葫芦岛市投资集团有限公司公
司债券2017年第一次债券持有人会议的补充通知》。



7、于2017年9月1日披露《关于召开2012年葫芦岛市投资集团有限公司公司
债券2017年第一次债券持有人会议的补充通知》。



8、于2017年8月31日披露《关于召开2013年第一期葫芦岛市投资集团有限
公司公司债券2017年第一次债券持有人会议的通知》。



9、于2017年8月31日披露《关于召开2012年第一期葫芦岛市投资集团有限
公司公司债券2017年第一次债券持有人会议的通知》。


发行相关信息已在上海证券交易所()披露。已披露的相
关文件及时间如下:


1、于2019年3月28日披露《葫芦岛市投资集团有限公司关于公司债券信息
披露事务负责人发生变动的公告》。



2、于2017年11月6日披露《葫芦岛市投资集团有限公司董事长(法定代表
人)发生变动的公告》。



3、于2017年9月22日披露《2012年葫芦岛市投资集团有限公司公司债券
2017年第一次债券持有人会议决议公告》。



4、于2017年9月13日披露《关于取消召开“2013年葫芦岛市投资集团有限
公司公司债券”持有人会议通知》。



5、于2017年9月12日披露《关于召开2012年葫芦岛市投资集团有限公司公
司债券2017年第一次债券持有人会议的第二次补充通知》。



6、于2017年9月12日披露《关于召开2012年葫芦岛市投资集团有限公司公
司债券2017年第一次债券持有人会议的补充通知》。



7、于2017年9月1日披露《关于召开2012年葫芦岛市投资集团有限公司公司
债券2017年第一次债券持有人会议的补充通知》。



8、于2017年8月31日披露《关于召开2013年第一期葫芦岛市投资集团有限
公司公司债券2017年第一次债券持有人会议的通知》。



9、于2017年8月31日披露《关于召开2012年第一期葫芦岛市投资集团有限


公司公司债券2017年第一次债券持有人会议的通知》。



10、于2016年4月22日披露《葫芦岛市投资集团有限公司2015年年度报告延
迟公告》。



11、于2015年4月14日披露《葫芦岛市投资集团有限公司2014年年度报告延
迟公告》。


三、发行人偿债能力分析

发行人2018年的合并财务报表由华普天健会计师事务所审计,该会计师事
务所出具了标准无保留意见的审计报告。以下所引用的财务数据,非经特别说
明,均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时,应当参照发行人2018
年度完整的经审计的财务报告及其附注。


(一)偿债能力财务指标分析

单位:人民币元

项目
2018年12月31日
2017年12月31日
资产总计
23,282,251,093.69 23,304,158,414.32
其中:流动资产
7,830,676,527.47 7,885,615,116.88
非流动资产
15,451,574,566.22 15,418,543,297.44
负债合计
6,739,892,023.57 7,144,752,972.47
其中:流动负债
3,481,365,802.28 4,178,946,737.31
非流动负债
3,258,526,221.29 2,965,806,235.16
所有者权益合计
16,542,359,070.12 16,159,405,441.85
其中:
归属于母公司所有者权益
16,192,286,008.44 16,113,774,994.69
流动比率(倍)
2.25 1.89
速动比率(倍)
0.38 0.37
资产负债率(%)
28.94 30.66

注:
1、流动比率=流动资产/流动负债;
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;
3、资产负债率=负债总额/资产总额。



2018年度,发行人总资产较2017年总资产基本稳定,负债总额有所减少,资
产负债率较2017年有所降低,各项指标变化均在正常范围内,从上述财务指标
分析,发行人有较好的偿债能力。


(二)盈利能力及现金流情况

单位:人民币元

项目2018年2017年

营业收入
924,655,544.36 1,014,470,004.31
营业成本
724,184,073.78 769,870,402.49
利润总额
70,512,665.27 99,717,889.13
净利润
70,173,710.41 99,558,595.16
其中:归属于母公司所有者的净
利润
75,675,597.53 99,712,502.60
经营活动产生的现金流量净额
-248,809,601.87 61,163,986.91
投资活动产生的现金流量净额
-198,487,095.61 -145,224,278.44
筹资活动产生的现金流量净额
115,115,197.89 -1,645,968,529.07
现金及现金等价物增加额
-330,922,190.77 -1,730,163,707.51

2018年发行人的营业收入、利润总额及净利润较2017年相比均有小幅度减
少,投资活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物增加额较2017年减少较
多,筹资活动产生的现金流量净额较2017年均有较大幅度增加,发行人仍保持
较好的盈利能力。


四、增信措施最新情况

不适用。


以上情况,特此公告。



(本页无丌文,为《葫芦岛市投资集团有限公司公司债券发行人⒛18年度履约情
况及偿债能力分析报告》盖章页
)

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